小说620

手机浏览器扫描二维码访问

第29章 低中高风险的配置方案(第1页)

明白了正确评估投资者风险偏好的重要性以后,接下去就是根据投资者的风险偏好来搭建属于自己的投资组合。

对于普通的投资者来说,主要选用的大类资产包括债券,股票和商品。

这其中,债券的特点就是收益稳定,波动率低,但缺点就是收益率较低,一般只有年化5左右。

而股票的优点则是收益率较高,一般可达到年化划10到15左右,但缺点就是波动率较大,并且收益不稳定。

不过无论是股票还是债券,他们都是有内在收益率的资产,这就意味着随着年份的增长,那么这两种资产是永远向生长的。

而商品不同,商品没有内在收益率,商品主要就是通过实际的价格买卖来获利。

所以在构建投资组合的时候,应该主要以有内在收益率的资产为主体。所以,投资组合中主要的资产应选用债券和股票。

选用债券和股票作为投资组合主体的好处就在于,这两种资产具有弱相关性,在绝大多数时间都可以起到互补的作用。

唯一无法应对的就是利率升以及高通胀的状况,这时候通常会迎来股债双杀的局面。

不过好在在高通胀的环境中,商品的表现就会变得极其出色。

所以,在投资组合中,加入少量的商品作为股票债券的对冲就变得极其重要。

这么一来一个包含着绝大多数债券和股票以及少量商品的投资组合,就足以应对几乎所有的投资环境。

投资者唯一要做的就是能较好地识别自己的风险偏好,调整这三种资产的比例来适应自身的情况。

一般来说,投资组合的风险等级可以分为低、中、高三档。

对于低风险的投资组合来说,应该包含80的债券,18的股票以及2的贵金属。

其中80的债券部分应该包含50的10年期的国债,20的综合债,以及10的短期债券。

18的股票应包括12的内地股票,以及6的海外股票。

这其中内地股票应该选择大小盘股票各占一半,大盘股票可以选用300家大型公司所组成的指数对应的指数基金,而小盘股票部分,应选用500家中小企业所组成的指数以及100家创新型企业所组成的指数对应的指数基金,这两者各占一半。

而6的海外资产部分应包含2的海外内地资产以及4的纯海外资产。

其中,海外内地资产可以用其离岸的主流指数基金为标的,而纯海外资产应选用海外500家大型企业所对应的指数基金。

最后的贵金属部分也应该选用对应的基金来进行配置。

这样就完成了一个低风险的投资组合的构建。

接下去我们再来构建一个中风险的投资组合。

这其中应该包含50的债券,45的股票,以及5的贵金属。

其中50的债券部分应包括30的十年期国债,15的综合债,以及5的短期债券。

45的股票部分,应包括30的内地股票,7的海外内地股票,以及8的纯海外股票。

其中30的内地股票,应包括15的大盘股票,这个可用300家大型企业所组成的指数基金来配置。剩下15应包括10的500家中小企业所组成的指数对应的指数基金,以及5的创新企业所组成的指数对应的指数基金。

7的海外内地股票所选用的基金和低风险组合中的类似。

8的纯海外股票应包括4的海外500家大型企业所组成的指数基金以及4的100家科技企业所组成的指数基金。

鉴宝大玩家  从阿纳海姆开始  拙儿曲  我能吸收秘密道具  重生仙王在都市  万道独神  亿万老公,太撩人  重生搞科研  疯批傅总?白天清冷高贵,晚上为她沉醉  认错女孩要错郎  快穿:疯批宿主开局就炸监狱  穿成毒妇,带崽种田爽翻天  道御无极  一夜锁情:闪婚大叔竟是宠妻奴  女王驾到:颤抖吧娱乐圈  重回古代当逆子  小撩精夫人马甲多,霍少宠溺成瘾  最幸福的事情就是喜欢你的每一天  都穿越了还不造反啊!  宿命不要跑  

热门小说推荐
从美食视频开始的异世界生活

从美食视频开始的异世界生活

从美食视频开始的异世界生活简介emspemsp关于从美食视频开始的异世界生活幻想中的异世界生活让人憧憬向往。现实中的异世界生活却对你重拳出击。穿越隐居败犬男二号,携手‘反派’恶役千金。我们的口号是为这个现实的异世界献上幻想的祝福!追更y...

与心爱的人共同度过的19个星期

与心爱的人共同度过的19个星期

小娟暗恋的男生小伟突遇车祸,为救小伟,小娟卷入了一场奇异之旅如果您喜欢与心爱的人共同度过的19个星期,别忘记分享给朋友...

如此超能力被笑健身男

如此超能力被笑健身男

醉酒猝死的王梦,穿越到平行世界。成为了这个世界同样因为喝酒而死亡的王猛。在融合记忆后,知道了这是一个正在被妖界入侵的世界。这里有着异界入侵的妖兽,也有着本土生物进化而来的妖兽。好在人类中同样诞生了拥有超能力的超能者。才没有被灭族。不过人类只能生活在被钢铁城墙环绕的城市中,虽然生活质量远超前世,可人们心头却总是惴惴...

都市杀手之王

都市杀手之王

都市杀手之王简介emspemsp关于都市杀手之王承受着复仇之火的封安,将成为这个国家,乃至世界的保镖之王。首发po18vipxyzωoо1⒏υip...

大汉从吹牛开始

大汉从吹牛开始

秦二世元年,王不饿低调的吹了个牛,但他万万没想到的是,有人相信了。牛皮越吹越大,信众越来越多,王不饿坐在龙椅上满脸的忧愁,我真不想吹牛啊如果您喜欢大汉从吹牛开始,别忘记分享给朋友...

我要做阎罗

我要做阎罗

我要做阎罗简介emspemsp关于我要做阎罗大人,不好了!沿江三省灵异爆发!申请支援!什么?我得赶紧躲起来大人,您身为阎罗难道不想振奋一下军心来个视察吗?视察哪里有小命重要!阎罗叫我来巡山,我到人间转一转。首...

每日热搜小说推荐